新冠疫情（qíng）全球蔓（màn）延，口罩需求激增，市場短期混亂，導致（zhì）上遊聚丙烯價格短時間內劇烈波動，但由於我國現有熔噴布產能對聚丙烯熔噴料的需求量占比聚丙烯（xī）總消費量還（hái）不到1%，對聚丙烯市場不會（huì）有大的影響。全年來看，受中美貿易爭端、地緣政（zhèng）治緊張及新冠疫（yì）情等多重因素影響，全球經濟衰退，聚丙烯市（shì）場下遊需求支撐進一步減弱，加之成本（běn）端受原油價格暴跌的影響（xiǎng），聚丙烯市場價格將低位震蕩。

聚丙烯具有（yǒu）良好（hǎo）的電性能、高頻絕緣性、高強度、高剛性及耐熱性，下（xià）遊產品形態主要有編織袋、注塑、薄膜（mó）、纖維、管材等（děng）製（zhì）品，廣泛應用於（yú）包裝、汽車、家（jiā）電、建材、日用（yòng）品等領域。近10年來全球市場需求（qiú）規模增長61.4%，2019年達7586萬噸，在主要熱（rè）塑性塑料中占比達28%。

多主體互動競爭格局形成

目前（qián）我國（guó）聚丙烯市場已經形成（chéng）中國石化（huà）、中國石油、中國海油等央企，中（zhōng）沙（天津）石化、中韓（武漢）石化、中海殼牌等合資企業，恒力石化、浙江石化等民企，煤化工企業、丙烷脫氫企業及（jí）進口產品多主體互動的（de）競爭（zhēng）格（gé）局，其中中國（guó）石化產能最大（dà），占我國總產（chǎn）能的26%，其（qí）次是中國石油，占比（bǐ）18%。從（cóng）原料來源看，油（yóu）製聚丙烯占比最大，為59%，其次（cì）為煤製聚丙烯，占比為25%，如圖1所示。

未來隨著（zhe）新建項目投（tóu）產，聚丙烯產（chǎn）能仍將快速增長，預計到2023年我國聚丙烯產能將超過3500萬噸/年，自給率將近90%，如圖2所示。屆時，除（chú）無法（fǎ）替代（dài）的高端產（chǎn）品外，基本實現供需平衡，市場競爭將更加激烈。

需求增速平緩下降

我國聚丙烯產品中拉絲及注塑（sù）料占有相當大的比例，分別為37%和27%，薄膜與片材（cái）料約占24%，纖（xiān）維料約占8%，管材（cái）料約占4%，如圖3所示。未來隨著消費量基數的增大和（hé）經濟增速的放緩，我國聚丙烯需求增速將呈平緩下降態勢。

PP（聚丙烯）拉絲料主要用於編織（zhī）製品（pǐn），水泥（ní）、化工、糧食、飼料、建築用料等領域的外包裝，其中水泥袋用（yòng）量最大。隨著限塑令等環保政策法（fǎ）規的日益嚴苛，水泥、建材（cái）類包（bāo）裝及一次性塑料吸管、牙刷等需求下降，拉（lā）絲料（liào）在PP消費結構中的比例將繼續（xù）減少（shǎo）。

PP注塑料主要用於小家電、日（rì）用品、洗衣機、玩具、汽（qì）車（chē）和周轉箱上。盡管由於網絡電（diàn）商的興起及人們生活水平的提高，各類小家電需求（qiú）迅速增長，但（dàn）受汽車銷量增速下滑及房地產收緊政（zhèng）策影響，總體來說PP注（zhù）塑料需求增速放緩。

PP薄膜料主要用於食品包裝，按（àn）加工工藝可分為BOPP薄膜、CPP薄膜和（hé）IPP薄膜，其中BOPP薄（báo）膜用量最大，但（dàn）因被價格相對較（jiào）低的拉絲料替代，BOPP占比下滑；CPP專用料占比（bǐ）有所增長，因此總（zǒng）體PP薄膜料占比平穩。

PP纖維主要（yào）用於裝（zhuāng）飾、服裝、醫療衛生等領域，隨（suí）著二胎政（zhèng）策的實施及我國人口老齡化態勢的加劇，特別是年（nián）初以來發生的新冠肺炎疫情，使得下遊濕巾、紙尿褲及口罩等衛生防護用品需求激增，國內纖維料出現供應短（duǎn）缺現象。

PP管材（cái）料主要應用於供水、供暖係（xì）統等，具有重量較輕、運輸方（fāng）便，且環保性能較好、可（kě）回收使用等優點。隨著城市化進程的推進及南方冬季取暖方式北方（fāng）化，管材料的需求增速呈上升態勢。

高端產品仍需大量進口

2019年我國進口初級形狀聚丙烯（均聚PP）349.1萬噸，進口乙烯-丙（bǐng）烯聚合物(共聚PP)155.0萬噸，其他初級形狀的丙烯共聚物18.2萬噸，合計進口量522.3萬噸，主要來自韓國、新（xīn）加坡、中國台灣（wān）、泰國和日本等亞太地區及中東地區，如（rú）圖4所示。

近年來，隨著我國聚丙烯（xī）新增產能的釋放及本土聚丙烯生產企業實力增強，出口量呈快速上升態勢（shì），2019年達（dá）40.6萬噸（dūn），同比增長13.8%，主要出口（kǒu）至越南等周邊地區（qū），如圖5所（suǒ）示。積極開拓（tuò）出口通道將成為未來緩解國內聚丙烯行業供求矛盾的有效途徑。

從進口類別來看，均聚PP的進口量仍占據最大比（bǐ）例，總體呈平（píng）緩下降態勢（shì），但近年來由於我國禁止從國外進口“洋垃圾”，使得新料的進口量略有增多。共聚PP占比相對較少，但呈上升態勢，平均價格也高於進（jìn）口均聚PP平均價格和進口聚丙烯整體平均價（jià）格，如圖6所示。

由於我國高端產品研發能力不足，且產品同質化嚴重，一些高性能和特殊性能產品，如茂金屬PP、特（tè）種BOPP膜（mó）、CPP膜等仍需大量進口來（lái）滿足國內市場（chǎng）需（xū）求（qiú）。我國茂（mào）金屬PP年消費量在（zài）10萬噸左右，除（chú）了燕山石化少量供應市場，基本依賴進口，主要用於生產醫用或食品用高透明（míng）PP製品、食品包裝薄膜、無（wú）紡布（bù）、超細（xì）旦丙（bǐng）綸纖維等領域。具有高拉伸速度與幅寬、超薄、超（chāo）透及更好低溫熱封性能（néng）的特種BOPP薄膜、電工膜、電容（róng）器膜、鍍鋁膜等PP薄膜料及（jí）汽車和家電（diàn）用（yòng）PP注塑料的年進口量均超百萬（wàn）噸。PP管材料的（de）年進口量約50萬噸。未來，隨（suí）著我國創新能力的提升及外資企（qǐ）業項目的投產，高端聚丙烯產品的產量也（yě）將快速增長，對外依存度將降低。

我國聚丙烯進口收貨地則主要集中在東南沿海（hǎi）地區，約占全國（guó）進口總量的90%，其中廣東省PP進口量多（duō）年位居全國榜（bǎng）首，2019年進口量179.8萬噸，占全國總進口量（liàng）的34.4%；浙（zhè）江省位居第二，占總（zǒng）進（jìn）口（kǒu）量的23.7%，如圖（tú）7所（suǒ）示。這主要是因為東南沿海地區集中了我國大部分（fèn）PP加工（gōng）企業和下遊用戶。其中華東地區PP需求（qiú）量占我國總需求的35.6%，居全國首位；華南地區其次，占比約（yuē）30%。

市場價格將低（dī）位震蕩

由於目前石腦油裂解製丙烯路線仍是（shì）全球聚丙（bǐng）烯原料的主要來源，也是我國聚丙烯市場（chǎng）的主要供應力量，因此聚丙烯產品的價格與石腦油，進一步說與（yǔ）原油價格密切關聯，如圖8所示。油價和供需是影響聚丙烯價格的主要（yào）因素。

總體來看，2019年，我國聚丙烯價格承壓下行。供應層麵，國（guó）內（nèi）外龐大（dà）的新增產能投產預期，導致（zhì）供應端壓力持續（xù）放大；需求層麵，受經濟增速放緩影響，下遊需求端增幅不（bú）及預期（qī），供需兩個層麵均使聚丙烯產品價格持續（xù）下跌。

2020年初以來的新冠肺（fèi）炎疫情波（bō）及範圍廣泛，更是讓全球的經濟雪上加霜，下（xià）遊需求（qiú）支撐進一（yī）步減（jiǎn）弱，成本端受原油價格快（kuài）速下跌的影響，產品（pǐn）價格持（chí）續低位震蕩。

高端化差異（yì）化是發展（zhǎn）方（fāng）向

近年來，我國聚（jù）丙烯行業在產能擴張和新產（chǎn）品開發方麵做了（le）大量的工作，整體水平有了明顯的提升，產品自給（gěi）率已達83%。未（wèi）來隨著新建項目（mù）投產，原（yuán）料來源和市（shì）場競爭主體也更加多元化，產能和實力將隨之（zhī）快速增（zēng）長（zhǎng），預（yù）計到（dào）2023年我國（guó）聚（jù）丙烯產能將超過3500萬噸/年。需求方麵，隨著消費量基數的增大和經濟（jì）增速的放緩（huǎn），我國聚丙烯需求增速將呈下降態（tài）勢。因此，除無法替代（dài）的高端產品外，市場將（jiāng）逐漸呈現供需平衡甚至本土供應（yīng）過剩的（de）態勢，屆時（shí）市場競爭將更加激（jī）烈，產（chǎn）品性能的高端化、功能化和差異化及產品質量的恒定化、銷售方式的數字化、出口渠道的多元化，將是聚丙烯行業（yè）的發展方（fāng）向。

資料來源：中塑在線（xiàn）、《中國石化》雜誌2020年第4期

----------------------------------------------------------------------

深圳市博新城實業有限公司主營生（shēng）產防靜電包裝材料（防靜電屏蔽膜/袋、防靜電真空膜/袋、防靜電鋁箔膜/袋等）、真空包裝材料（透明真（zhēn）空包裝膜/袋、鋁箔包裝膜/袋等）、原（yuán）料包裝材料（耐撕裂原料包裝（zhuāng）膜/袋、鋁塑承重包裝膜/袋、普（pǔ）通型PE乳白原料包裝袋）、導（dǎo）電包（bāo）裝材料（網（wǎng）格袋、炭黑（hēi）導電氣泡袋等）等產品，可根據客戶需（xū）求進行量身定製。歡迎您的洽談及指教。 

*手機專線：13928470175（微信號同（tóng））

*專用QQ ：2500655706

*郵箱：boxingchengyewu@vip.sina.com

*阿裏（lǐ）店鋪：https://shop1450510531154.1688.com